Соңғы жылдары әлемдік аренада шиеленіс күшеюде. Ресейді батыс нарықтарынан оқшаулаған Украинадағы соғыс қимылдары, Израильдің Газаға жасаған шабуылдары және Иранмен соңғы қақтығысы – осының бәрі геосаяси тәуекелдердің артуын және инвесторлар үшін ықтимал тәуекелдердің ұлғаюын болжайды. Қытай бақылауына алуға тырысып жатқан Тайваньға қатысты жағдайды да ұмытпаған жөн.

Әлемдік нарықтағы құбылмалылықтың күшеюі жағдайында инвестор не істеу керек? Ең алдымен, сөзден тікелей әскери іс-қимылдарға, бір-бірінің аумақтарына зымыран және дрондармен соққы беруге көшкен Израиль мен Иран арасындағы қақтығыстың шиеленісуінің ықтимал тәуекелдеріне талдау жасау қажет.

Иран мұнай өндіруден әлемде 4-ші орында және әлемдік мұнай саудасының 20% өтетін Ормуз бұғазының солтүстік бағытын бақылайды. Бұл аймақтағы ықтимал шиеленіс мұнай жеткізу проблемаларына және мұнай өнімдері бағасының өсуіне әкелуі мүмкін. Мұнай әлемдік экономикада шешуші рөл атқарады, өйткені әлемде қолданылатын барлық энергия мен шикізаттың 40%-і мұнайдан және мұнай өнімдерінен алынады.

Қандай салдары болуы мүмкін? Біріншіден, мұнай жеткізу проблемалары мұнай құнының өсуіне әкеледі, бұл өнеркәсіптік өндірістің өзіндік құнының өсуіне әсер етеді және соның салдарынан тауарлардың барлық класының құны өседі. Бұл бірден дүниежүзі бойынша өнеркәсіптік инфляцияның қарқынды өсуіне және одан әрі қызмет көрсету саласындағы инфляцияның өсуіне әкеледі.

Мұндай жағдайларда инвестор үшін ең жақсы таңдау - мұнайды тікелей сатумен айналысатын және Таяу Шығыста стратегиялық нысандары мен кен орындары жоқ компаниялар.

Төменде осындай компаниялардың бірқатарын көрсетеміз: ExxonMobil (тикер: XOM) әлемдегі ең ірі мұнай компанияларының бірі және ауқымды жаһандық активтер портфелі бар. Ол әлемнің әртүрлі бөліктерінде, соның ішінде Таяу Шығыста жұмыс істесе де, компания бұл аймақтағы негізгі оператор емес және соңғы жылдары халықаралық мұнай өндіруге инвестициясын қысқартты.

Devon Energy Corporation (тикер: DVN) – көбінесе АҚШ-та мұнай мен табиғи газ өндіруге бағытталған американдық мұнай-газ кәсіпорны. Оның АҚШ-тың әртүрлі аймақтарында, соның ішінде Техас, Оклахома және басқа штаттарда активтері бар, бірақ Таяу Шығыста кен орындары жоқ.

Инвесторларды қорғаудың тағы бір сценарийі - GLD және SLV сияқты биржалық пайлық қорлар арқылы алтын мен бағалы металдарды сатып алу.

Алтын әдетте қауіпсіз актив ретінде қарастырылады, өйткені оның ішкі құндылығы бар және белгісіздік жағдайында құндылығын сақтап қалады. Сондай-ақ алтын көбінесе инфляцияға қарсы хедж ретінде қарастырылады, өйткені ол әлемдік бағаның өсуі жағдайында сатып алу қабілетін сақтайды. Бағалы металдардың, атап айтқанда алтынның бағасын қадағалайтын ETF-ке портфеліңіздің 20%-тен аспайтын бөлігін инвестициялауды ұсынамыз.

Бұл инвестор ескеретін бірнеше нұсқа ғана. Айта кету керек, әлемдік аренадағы жағдай туралы ақпарат үнемі өзгеріп отыруы мүмкін.

«Forte Finance» АҚ аналитигі Ержан Иманалин

Жауапкершіліктен бас тарту:

Жоғарыда ұсынылған ақпарат жалпы нұсқаулық ретінде берілген және инвестициялық кеңес немесе ұсыныс ретінде қаралмауы керек. Шешім қабылдамас бұрын өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізіп, қаржы кеңесшісімен кеңесіп, өзіңіздің қаржылық мақсаттарыңызды, тәуекелдерге төзімділік деңгейін және инвестициялық көкжиекті ескеру ұсынылады.

Бұл жауапкершіліктен бас тарту авторды ұсынылған ақпаратты немесе ұсыныстарды пайдаланудан немесе пайдалана алмаудан туындайтын кез келген шығын немесе залал үшін жауапкершіліктен босатады.

Есіңізде болсын, бұрынғы нәтижелер алдағы нәтижелердің көрсеткіші емес, ал бұрынғы кірістер алдағы нәтижелердің кепілі емес.